أكسايبر | قائمة الدخل أو قائمة الأرباح و الخسائر

بقلم : غازي المهايني

المدير التنفيذي.

قائمة الدخل Income statement أو قائمة الأرباح و الخسائر Profit and Loss.

هي من أهم مخرجات النظام المحاسبي أو أحد أهم القوائم المالية على الإطلاق.

تعتبر الأرقام و البيانات الواردة في قائمة الدخل أو ما يسمى قائمة الأرباح و الخسائر:

المؤشر الأول على ربحية أو خسارة المنشأة خلال الفترة المالية ((Profitability.
توضح تطور المبيعات (الإيرادات) عن الفترة السابقة أو المستوى المستهدف لنفس الفترة (Growth Rate) .
تظهر حجم التكاليف المباشرة لإيرادات المنشأة و إنحرافها الإيجابي أو السلبي عن المستوى المستهدف كنسبة مئوية من المبيعات. و مقارنته بالفترة السابقة و إظهار مقدار الإنحراف.
بيان حجم التكاليف الثابتة (Fixed Cost) التي لا تتغير مع تغيّر نشاط المنشأة من إنخفاض أو إرتفاع.

من خلال تحليل الأرقام الواردة في قائمة الدخل، يمكننا إستنباط حقائق و دلائل مهمة عن أداء المنشأة داخلياً, باضافة إلى ذلك مقارنتها بأداء القطاع أو النطاق الجغرافي للمنشأة.

أداء مبيعات المنشأة: هي عبر مقارنة تطور مبيعات المنشأة بنسبة نمو القطاع الذي تنتمي إله المنشأة عالمياً أو محلياً.
ضبط التكاليف المباشرة: عبر مقارنة نسبة الربح المجمل أو Gross Margin و التكاليف المباشرة Direct Costs، إلى حجم المبيعات بالنسب المماثلة للقطاع نفسه.
مدى ملائمة التكاليف الثابتة: و ذلك عبر مقارنة حجم المبيعات الفعلية بالطاقة الإنتاجية القصوى للمنشأة، بعبارة أخرى فكلما زاد الفرق إرتفعت نسب الهدر.
أعباء التمويل: من خلال معرفة فوائد التمويل المدفوعة سنويا و مقارنتها بنسبة الأرباح الصافية المحققة.
أعباء الضرائب: تختلف الضرائب بإختلاف مقر المنشأة و طبيعة تشكيلها القانوني من جهة، بالإضافة إلى ذلك حجم الأعمال من جهة أخرى, لذلك يتم مقارنتها محلياً.
جودة أرباح المنشأة: من خلال مقارنتها بحجم المبيعات ROS % Return on sales و رأس المال ROI% Return on Investment من جهة و بنسب أرباح القطاع من جهة أخرى.

للحصول على مؤشرات دقيقة و صحيحة من قائمة الدخل، يؤخذ بعين الإعتبار عدة عوامل.

التأكد من صحة قائمة الدخل أو قائمة الأرباح و الخسائر: أي أن تكون معدّة من قبل محاسب خبير و مدققَة من طرف ثالث مستقل External Audit.
إكتمال قائمة الدخل: عبارة عن تسجيل جميع المبيعات التي تخص الفترة المحاسبية و تكاليفها المباشرة من جهة، وتحميل الفترة المحاسبية كافة مصاريفها الإدارية و التسويقية و التمويلية من جهة أخرى.
إتباع مبدأ الإستحقاق أو Accrual Basis : و عدم تحميل الفترة المحاسبة ما لا يخصها من إيرادات و مصاريف.
الإعتماد على قوائم مالية حديثة.
العرض المقارن المناسب من خلال مقارنة الفترة الحالية بالفترة السابقة و الخطة الموضوعة أو المقدمة.
إستخدام النسب المئوية عبر مقارنة قسمة تكاليف عناصر قائمة الدخل إلى مبيعات نفس الفترة أو نفس الزمن.
الحصول على مؤشرات القطاع لنفس فترة المقارنة.

حالة عملية قائمة الدخل أو قائمة الأرباح و الخسائر :

قبل كل شيئ تحليل قائمة دخل أمازون-Amazon عن عام 2020. بعد ذلك مقارنة أداء الشركة بالعام الأسبق 2019، و الخطة الموضوعة مسبقاً لعام 2020. إضافة إلى مقارنة نتائج أداء عام 2020 بنتائج القطاع نفسه للفترة المالية نفسها. حيث تعتبر (أمازون) الشركة الرائدة عالمياً في مجال التجارة الإلكترونية E-Commerce.

لذى للحصول على تحليل ملائم و موضوعي نعرض قائمة الدخل بالشكل التالي. حيث نبدأ بنتائج العام السابق ثم نتيجة العام الحالي الفعلية، ثم الخطة التي كانت معتمدة للعام الحالي.

القوائم المعروضة هي لقوائم فعلية (مدققّة) و معدّة وفقا للمعايير المحاسبية المقبولة (GAAP) و الأرقام بالمليون دولار.

العام	2019 (العام الأسبق)	%	2020 (العام الحالي)	%	خطة عام 2020	%
المبيعات.	280,522	100%	386,064	100%	276,000	100%
تكلفة المبيعات (المباشرة).	165,536	59%	233,307	60%	160,000	58%
الربح المجمل أو العام.	114,986	41%	152,757	40%	116,000	42%
مصاريف البحث و التطوير.	100,244	36%	129,933	34%	100,000	36%
الأرباح قبل الضرائب و الفوائد.	14,742	5%	22,824	6%	16,000	6%
فوائد التمويل.	1,600	0.5%	1,647	0.4%	1,600	0.5%
ضريبة الأرباح.	438	0.02%	2,461	0.06%	1,500	0.5%
صافي الأرباح.	11,588	4%	21,331	5.5%	16,560	6%

الجدول التالي هو لتحليل أداء المنشأة مالياً بحسب أرقام قائمة الدخل الفعلية لعام 2020:

المعيار	مقارنة بالعام الأسبق	الخطة للعام الحالي	مقارنة بالقطاع
أداء المبيعات.	37.4%+	39.8%	+18.4%
التكاليف المباشرة.	1%+	2%+	غير متاح
الربح المجمل أو العام.	1%-	2%-	غير متاح
مصاريف البحث والتطوير.	2%+	2%+	غير متاح
الأرباح قبل الضرائب، و الفوائد.	1%+	0%	غير متاح
فوائد التمويل.	0.1%-	0.01%+	غير متاح
ضريبة الأرباح.	0.04%+	0.01%+	غير متاح
صافي الأرباح.	1.5%+	0.5%-	غير متاح

أداء المبيعات أو Sales Performance :

حققت الشركة نسبة نمو فعلية تجاوزت نتائج العام الماضي ب 37.4%.

و نسب نمو قطاع التجارة الإلكترونية ب 18.4% و التوقعات لعام 2020 ب 39.8%.

التكاليف المباشرة أو Direct Costs :

إرتفعت التكاليف المباشرة للخدمة، مقارنة بالعام السابق و الخطة الموضوعة بنسب 1% و 2%.

مصاريف البحث و التطوير أو Research & Development :

إرتفعت المصاريف مقارنة بالعام الماضي و الخطة الموضوعة.

مصاريف التمويل أو Finance Expenses :

إنخفضت عن العام الماضي، و لكن إرتفعت عن المخطط له.

ضريبة الأرباح أو Income taxes :

إرتفعت عن العام الماضي و المخطط له.

صافي الأرباح أو net profits :

إرتفعت عن العام الماضي و لكن لم تحقق المخطط له.

التحليل المستنتج أو Conclusion :

حققت أمازون نتائج إيجابية غير متوقعة، لذلك زادت حصتها في سوق التجارة الإلكترونية في عام 2020.
هذه الزيادة غير المتوقعة تطلبت زيادة غير معتمدة في المصاريف المباشرة و غير المباشرة.
أن حجم الطلب العالي و غير المتوقع على السلع، سبب لرفع أسعار المواد الأولية و تطلب زيادة في إستطاعة المنشأة.
إحتاجت أمازون تمويلاً إضافيا غير معتمد أيضا لتلبية الإنفاق الزائد، مما رفع أعباء التمويل فوق الخطة المرسومة.
رفعت أمازون إنفاقها في مجال البحث و التطوير، لذلك يعتبر مؤشر إيجابي، لتعزيز حضورها المستقبلي في سوق التجارة الإلكتروني.

في الختام ملاحظة هامة.

عند تحليل أي قائمة دخل و بشكل عام يؤخذ بعين الإعتبار التالي:

إستبعاد تأثير الأحداث الإستثنائية الحاصلة ضمن الفترة المالية، وبالتالي الحصول على مقارنة عادلة.
خصوصية القطاع سواءً كان صناعي، أو تجاري أم خدمي من حيث إختلاف النسب المالية الملائمة لكل قطاع.
إستبعاد تاثير تغيّر أسعار الصرف في حال حصولها على الربح أو الخسارة.
إستبعاد الإيرادات المتحققة من غير النشاط الرئيسي، على سبيل المثال الأرباح الرأسمالية و التمويلية.

يفضل الإستعانة بمختصين في تحليل القوائم المالية، وبالتالي الوصول إلى تحليل شامل و دقيق و رأي مهني حول أداء الشركة المالي. لإبداء الرأي في حال الرغبة في الإستثمار في هذه الشركة أو عدمها.

طبعاً يحتاج المحلل المالي إلى قراءة باقي التقارير المالية، على سبيل المثال الميزانية الختامية و قائمة التدفق النقدي، وذلك للوصول إلى رؤية كاملة حول أداء الشركة المالي.

إقرأ المزيد عن الإدارة المالية والقانونية.