أكسايبر | قائمة التدفق النقدي

بقلم: غازي المهايني

المدير التنفيذي

Cash Flow statement أو قائمة التدفق النقدي

هي القائمة المفضّلة لأصحاب الأعمال و الأصعب تحضيراً بالنسبة للمحاسبين.

بما أن هدف أي عمل تجاري هو تحقيق الأرباح و بحسب وجهة نظر رائد الأعمال، فإن هذه الأرباح يجب أن تنعكس كزيادة في سيولة الشركة في الحساب البنكي. و بما أن قائمة الدخل (المعدّة على مبدأ الاستحقاق) لا تعطي هذه المعلومة فإن قائمة التدفق النقدي بلاشك تحل هذه المعضلة.

كما تجاوب على السؤال الأزلي لرجل الأعمال حول الفرق بين الأرباح و رصيد السيولة في البنك.

فماهي Cash Flow statement أو قائمة التدفق النقدي؟

هي أحد القوائم المالية الأربع بجانب قائمة الدخل و الميزانية الختامية و قائمة حقوق الشركاء.

ما الذي يميز قائمة التدفق النقدي أو Cash Flow statement عن غيرها من القوائم؟

يتم إعداد جميع القوائم المالية على أساس مبدا الإستحقاق (Accrual Basis)، ولكن قائمة التدفق النقدي تعدّ على الأساس النقدي (Cash Basis) .
الهدف من إعداد القوائم المالية هو إظهار نتائج أعمال الشركات من ربح أو خسارة، و بيان أصول الشركة، ولكن تهتم قائمة التدفق ببيان مصادر الأموال و أبواب تصريفها.
تختلف عن الميزانية الختامية و قائمة حقوق الشركاء، لكن تتشابه مع قائمة الدخل إذ تعبر عن الفترة المالية للإعداد و ليس اللحظة الآنية لنهاية المدة.
تحضّر عبر طريقتين المباشرة و غير المباشرة، لكن تحضّر باقي القوائم بطريقة واحدة.

ماهي المعلومات الأساسية الواردة في قائمة التدفق النقدي أو Cash Flow statement ؟

تعطي قائمة التدفق النقدي الصورة الدقيقة عن مصادر النقد الداخل إلى الشركة و الخارج منها, لذلك كانت مصادر النقد من النشاط التشغيلي الرئيسي للمنشأة. عكس ذلك وضعاً صحياً أفضل على صعيد الشركة.
و كلما كان التدفق النقدي الداخل من نشاطات إستثمارية أو تمويلية كبيع الأصول و إصدار السندات عكس ذلك شكاً حول إستقرار الشركة و قدرتها على الإستمرار.

كيف يتم تحضير قائمة التدفق النقدي أو Cash Flow statement ؟

بطريقتين : الطريقة المباشرة و الطريقة غير المباشرة.

الطريقة المباشرة أو Direct Method:

بحسب هذه الطريقة تبدأ قائمة التدفق النقدي برصيد أول المدة من النقدية و يضاف إليها صافي التدفق النقدي من النشاطات الثلاثة الرئيسية، و صولاً إلى رصيد نهاية المدة من النقدية.

يتم تصنيف الحركات النقدية على ثلاثة مجموعات :

التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التشغيلية Operational Cash flow:
و تشكل المقبوضات من العملاء و المدفوعات للموردين و مصاريف الشركة النقدية الخاصة بالتشغيل، وكذلك تسديد فوائد القروض البنكية و السندات.
التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة الإستثمارية Investment Cash Flow:
و تشمل المتحصلات من بيع الأصول الإستثمارية طويلة الأجل، على سبيل المثال الأصول الثابتة و المدفوع لقاء شراء هذه الأصول أيضاً.
التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التمويلية Finance Cash Flow :
و تشمل المتحصلات من التمويل الخارجي، و زيادة رأس المال و المدفوع لقاء توزيع الأرباح و تسديد السندات.

رصيد أول المدة من النقدية.

رصيد آخر المدة من النقدية.

مثال عملي:

فيمايلي قائمة التدفق النقدي للشركة المتحدة عن الفترة المنتهية بتاريخ 31/12/ 2020:

قائمة التدفق النقدي أو Cash Flow statement (الطريقة المباشرة)	المبلغ	الإجمالي
رصيد أول المدة بتاريخ 1/1/2020		500,000$+

التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التشغيلية:
المتحصلات من العملاء أو الزبائن	100,650$+
المدفوعات للموردين	50,086$-
مدفوعات الرواتب	120,000$+
تسديد فوائد القروض	24,000$-
صافي التدفق النقدي أو Cash Flow statement من الأنشطة التشغيلية		146,564$+
التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة الإستثمارية:
بيع الأصول الثابتة	65,980$+
شراء أرض المشروع	75,000$-
صافي التدفق النقدي أو Cash Flow statement من الأنشطة الإستثمارية		9,020$-
التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التمويلية:
طرح سندات بعيدة فترة السداد أو ( طويلة الأجل )	75,980$+
توزيع أرباح	675$-
شراء أسهم الخزينة	7,098$-
صافي التدفق النقدي أو Cash Flow statement من الأنشطة التمويلية		67,397$+

= رصيد آخر المدة بتاريخ 31/12/2020		704,941$

بحسب القائمة أعلاه فإن النشاط الرئيسي للشركة أضاف 146,564$ إلى نقدية الشركة، و هو ما يعتبر مؤشر إيجابي. بينما إستثمرت الشركة مبلغ 9,020$ في شراء أصول جديدة، وهذا يعني المؤشر السلبي حول الشركة هو إصدار لسندات طويلة الأجل مما جعل التدفق النقدي التمويلي إيجابياً بمبلغ 67,397$.

الطريقة غير المباشرة أو Indirect Methos:

هي الطريقة الثانية أو الأكثر شيوعاً فعلى عكس الطريقة المباشرة والتي تبدأ برصيد النقدية في أول المدة، فإنه و بحسب الطريقة غير المباشرة تبدأ قائمة التدفق النقدي بنتائج أعمال السنة بحسب قائمة الدخل لنفس العام.

و يتم تعديل عناصر قائمة الدخل و الميزانية من أساس الإستحقاق إلى الأساس ضمن الأنشطة الثلاثة التشغيلية و الإستثمارية و التمويلية.

أي بيان الأثر النقدي لكل حركة وصولاً إلى رصيد النقدية في نهاية المدة، و بالتالي يظهر أثر كل نشاط على نقدية الشركة زيادةً أو نقصاناً.

مثال عملي:

قائمة التدفق النقدي للشركة المتحدة عن الفترة المنتهية بتاريخ 31/12/2020.

قائمة التدفق النقدي أو Cash Flow statement (الطريقة غير المباشرة)	المبلغ	الإجمالي
الربح الصافي لعام 2020		450,879$+

التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التشغيلية
يضاف مصروف الإهتلاك (الزيادة في مجمع الإهتلاك)	23,000$+
يضاف النقص في حساب الذمم المدينة	34,000$+
يطرح الزيادة في المخزون	4,500$-
صافي التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التشغيلية		52,500$-

التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة الإستثمارية
المتحصلات النقدية من بيع إستثمارات طويلة الأجل	125,098$+
النقدية المدفوعة لشراء موجودات ثابتة	34,000$-
صافي التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة الإستثمارية		91,098$+

التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التمويلية
توزيعات أرباح نقدية على المالكين	3,000$-
زيادة رأس المال	11,000$+
صافي التدفقات النقدية أو Cash Flow statement من الأنشطة التمويلية		8,000$+

= النقدية في نهاية الفترة المالية بتاريخ 31/12/2020		497,477$+

تعتبر قائمة التدفق النقدي مكملة للقوائم المالية الأخرى و لا تقل عنها أهمية، لذلك تعتبر من القوائم المعقدة و تحتاج خبرة وتدريب كبير من قبل المحاسب لتحضيرها.

يختلف أيضاً المبدأ الذي تقوم عليه هذه القائمة، و هو الأساس النقدي عن المبدأ الذي تقوم عليه باقي القوائم و هو أساس الاستحقاق.

إقرأ المزيد عن الإدارة المالية والقانونية:

قائمة التدفق النقدي