بقلم: غازي المهايني

المدير التنفيذي

 

 

الميزانية الختامية Balance sheet notes أو قائمة المركز المالي Statement of Financial position

 

تعتبر الميزانية الختامية أحد أهم القوائم المالية الأربعة في عالم المحاسبة , تسمى بالميزانية لوجوب توازن طرفي الميزانية أي الموجودات (الأصول) مع المطاليب (الخصوم). و تسمى أيضاً بقائمة المركز المالي , لأنها تعطي صورة واضحة عن قيمة المنشاة الدفترية بتاريخ إعداد القائمة.

متى يتم إعداد الميزانية الختامية (قائمة المركز المالي):

  • في نهاية العام المالي (غالباً نهاية السنة الميلادية).

مما تتألف عناصر الميزانية الختامية:

  • من حسابات الموجودات و المطاليب و حقوق ملكية الشركاء. و لا تحتوي على أيٍ من حسابات الإيرادات أو المصاريف على الإطلاق.

كيف يتم تحضير الميزانية الختامية:

  • إجراء قيود التسوية اللازمة على كل حساب من حساب الموجودات و المطاليب.
  • التأكد من تطبيق مبدأ الإستحقاق و مقابلة الإيرادات و المصاريف و غيرها من المبادئ المحاسبية الأساسية عند إغلاق الحسابات.
  • وضع أرصدة حسابات الأصول تحت بند الموجودات أما أرصدة حسابات المطاليب و أرصدة صافي حقوق الشركاء فتوضع تحت بند الخصوم بتاريخ إعداد الميزانية.
  • التأكد من صحة الأرصدة الموجودة في كل حساب بالتقنية التي تناسب طبيعة كل حساب.
  • تصنيف حسابات الموجودات بدءً بالحسابات الأكثر سيولة و الأسرع تحويلاً إلى نقدية نهايةً بالأصول الثابتة.
  • تصنيف حسابات المطاليب بالأقرب إستحقاقاً و نهايةً بحقوق الشركاء.
  • التأكد من توازن طرفي الميزانة للدلالة على صحتها.

ما المعلومات المستمدة من الميزانية الختامية:

  • قيمة أصول الشركة بتاريخ إعداء الميزانية, و طبيعة هذه الأصول.
  • قيمة إلتزامات الشركة بتاريخ إعداد الميزانية و طبيعة هذه الإلتزامات.
  • رأس مال الشركة و نتائج السنوات السابقة من أرباح و خسائر أو ما يعرف بحقوق الملكية أو القيمة الدفترية للشركة.
  • ملاءة الشركةمن حيث النقدية الموجودة لمواجهة إلتزاماتها قصيرة الأجل, أي قدرة السيولة الموجودة حالياً على تسديد مستحقات الموردين الحالية و غيرها من إلتزامات آنية.
  • قيمة رأس المال العامل للشركة و قدرته على تلبية إحتياجات الدورة التشغيلية للمنشأة, أي قيمة السيولة و أرصدة العملاء و المخزون .
  • مخاطر الإئتمان التمويلي التي قد تحيط بالشركة.
  • حجم الأصول الثابتة للمنشأة و نسب الإستفادة منها في نشاط المنشأة.
  • حصص الشركاء في رأس مال الشركة و ما تم إحتجازه من ارباح أو تراكمه من خسائر سابقة.

ما هي النسب المالية الخاصة بالميزانية و ما هي مدلولاتها:

  • النسبة المتداولة Current ratio :

و هي نسبة الأصول المتداولة (قصيرة الأجل) إلى المطاليب المتداولة (قصيرة الأجل). و تبين هذه النسبة ملاءة الشركة و قدرتها على تسديد الإلتزامات قصيرة الأجل من موجوداتها قصيرة الأجل (كالنقدية الموجودة أو من خلال تحصيل ذمم العملاء أو بيع منتجات الشركة).

يجب أن تكون قيمة هذه النسبة أكثر من واحد و دون ذلك تعتبر الشركة في مشكلة إئتمانية قريبة الأجل.

  • النسبة السريعة Quick Ratio:

و هي نسبة النقدية فقط إلى المطاليب المتداولة (قصيرة الأجل), و تبين هذه النسبة قدرة الشركة على تسديد إلتزاماتها من رصيد النقدية الموجودة فقط.

يجب أن تكون قيمة هذه النسبة قريبة من واحد.

  • نسبة الأصول المتداولة إلى إجمالي الأصول:

إرتفاع هذه النسبة يعني أن نشاط الشركة تجاري أو خدمي , و إنخفاضها يعني أن النشاط صناعي.

  • نسبة المطاليب المتداولة إلى إجمالي المطاليب:

إرتفاع هذه النسبة يعني أن الشركة تعتمد في تمويلها على الموردين و بشكل اساسي , و إنخفاضها يعني أن الشركة تعتمد في تمويلها على أصول الشركة أو قروض طويلة الأجل.

هذا و لإجراء قراءة صحيحة للنسب المالية الخاصة بالميزانية ينبغي قراءة الميزانية الختامية موضوع التحليل مع آخر ميزانيين لنفس الشركة , بالإضافة إلى ميزانية شركة منافسة في نفس القطاع لنفس عام الدراسة.

بهذه الطريقة نستطيع ملاحظة تطور النسب المالية تاريخياً و مقارنتها بأداء شركة منافسة لنفس الفقرة.

 

حالة عملية:

فيما يلي الميزانية الختامية لشركة ميكروسوفت (الأرقام بالمليون دولار)Microsoft للعام المالي 2020.

و بهدف القراءة الصحيحة للميزانية سنقوم بتحليل نسبها المالية و مقارنتها بالسنة المالية الأسبق 2019 وإستنتاج التطور على أساس سنوي.

و كذلك سنقوم بمقارنتها بالمنافس الأكبر Google للعام نفسه 2020.

فبالنظر إلى القوائم المالية نقوم بعمليات المقارنة التالية:

مقارنة ميزانية عام 2020 إلى عام 2019 :

  • إرتفعت قيمة الأصول المتداولة بمبلغ 4,539$ مليون دولار كنتيجة لإرتفاع النقدية و المخزون و ديون العملاء بشكل أساسي.
  • حافظت الأصول المتداولة على نسبتها المئوية ثابتة من قيمة إجمالي الأصول للعام الثاني على التوالي.
  • إرتفاع قيمة الأصول غير المتداولة بقيمة 8,287 $ مليون دولار عن عام 2019, و خاصة الأصول الثابتة. بينما حافظت على نسبتها المئوية إلى إجمالي الأصول.
  • إرتفعت قيمة المطاليب المتداولة بقيمة $1,381 مليون دولار عن عام 2019 و لكن بالحفاظ على النسبة المئوية من إجمالي المطاليب.
  • إنخفضت قيمة المطاليب طويلة الأجل بقيمة $7,084 مليون دولار , بينما إرتفعت نسبة حقوق الملكية بنسبة 2%.

النسبة المتداولة (2020) = الموجودات المتادولة / المطاليب المتداولة = $47,482/$16,279= 2.9

النسبة المتداولة (2019) = 2.8

نلاحظ إرتقاع النسبة المتداولة عن عام 2019.

النسبة السريعة (2020) = النقدية / المطاليب المتداولة = 0.83

النسبة السريعة (2019) = النقدية / المطاليب المتداولة = 0.76

 

المقارنة مع ميزانية شركة منافسة (Google):

نلاحظ مايلي:

  • تفوق حجم إجمالي أصول Google نسبة إلى .Microsoft
  • إرتفاع نسبة الأصول المتداولة إلى إجمالي الأصول يعكس سيولة أعلى و بالتالي أفضل.
  • إنخفاض نسبة المطاليب المتداولة إلى إجمالي الأصول مما يعكس نسبة مخاطر أقل على المدى قصير الأجل.
  • النسبة المتداولة =6.33 و هي أعلى بكثير من نسب ميكروسوفت و بالتالي أفضل.
  • النسبة السريعة = 4.9 و هي أعلى بكثير من نسب ميكروسوفت و بالتالي أفضل.
% Google (2020) % 2019 % 2020 Year
59% $174,296 %33 $42,943 %33 $47,482 Current assets
  $136,694   $11,356   $13,576 Cash & Cash equivalents
  $31,384   $29,524   $32,011 Accounts Receivables
  $728   $2,063   $1,895 Inventories
41% $119,580 %67 $86,253 %67 $94,540 Non-Current Assets
  $96,960   $36,477   $44,151 Property & equipment’s
  $21,175   $42,026   $43,351 Goodwill
  $1,445   $7,750   $7,038 Intangible assets
100% $293,876 %100 $129,196 %100 $142,022 Total assets
9% $27,526 %12 $14,898 %11 $16,279 Current Liabilities
  $5,589   $9,382   $12,530 Accounts payable
  $21,937   $5,516   $3,749 Other current liabilities
15% $43,806 %51 $66,662 %42 $59,578 Long term liabilities
  $43,806   $66,662   $59,578 Long- term debt
78% $222,544 37% $47,636 39% $66,165 Stockholders’ equity
100% $293,876 %100 $129,196 %100 $142,022 Total Liabilities

 

خلاصة تحليل الميزانية الختامية لشركة ميكروسوفت Microsoft

  • حافظت ميكروسوفت على نسب متداولة و سريعة معقولة في عامي 2019 – 2020 .
  • إنخفضت المطاليب طويلة الأجل بشكل كبير مما يعكس إنخفاض المخاطر طويلة الأجل عن الشركة.
  • مقارنة بشركة منافسة رئيسية , تحتل ميكروسوفت رتبة متدنية سواءً بالنسبة لحجم الأصول أو لجودة النسب المالية, مما يفسّر الفرق الكبير بين القيمة السوقية لكل سهم على حدا.
  • تمتلك ميكروسوفت نسبة متدينة من حقوق الملكية نسبة إلى إجمالي المطاليب.

 

 

هل تواجه مشاكل في تنظيم العمل المحاسبي لشركتك؟
فريق عملنا يمتلك سنوات طويلة من الخبرة في مجال المحاسبة و الإدارة المالية و المحاسبية و التحليل المالي و يحمل شهادات عالمية في هذا المجال.
قدمنا خدمة دراسات الجدوى المالية و الاقتصادية في أسواق الشرق الأوسط بكل كفاءة و نجاح.
Mobile: +905377739060
[email protected]
www.accyber.net